Apa itu Merger Bank?

Penggabungan bank terjadi saat bank bergabung menjadi satu. Banyak orang menganggap merger bank sebagai sesuatu yang terjadi di antara dua bank, tapi mungkin melibatkan lebih dari dua kasus. Tidak peduli berapa banyak bank yang terlibat, merger menghasilkan satu bank dengan satu identitas dan bukan banyak bank dengan banyak identitas. Ada dua cara umum di mana merger bank dapat dilakukan: satu melalui pembelian dan yang lainnya adalah melalui kerja sama dengan pemegang saham bank.


Untuk memahami  bank merger, mungkin akan membantu membandingkannya dengan perkawinan. Perkawinan adalah gabungan dua orang sementara merger bank merupakan gabungan dua bank atau lebih. Ketika bank bergabung, bank-bank yang terpisah kehilangan identitas mereka dan mengambil satu identitas tunggal. Misalnya, bank gabungan dapat mengambil nama salah satu bank yang terlibat dalam merger atau mereka dapat membuat nama baru. Dalam banyak kasus, lebih baik menyimpan satu nama bank untuk identitas baru, karena mungkin memiliki nilai pengenalan nama.

Manfaat utama merger bank mungkin adalah kemampuan penggabungan bank untuk tidak hanya mengumpulkan sumber daya mereka, namun juga memperluas pangsa pasar mereka. Pada saat yang sama, bank penggabungan dapat menikmati penurunan biaya operasi karena mereka membentuk bank tunggal daripada banyak bank dengan biaya operasi yang terpisah.
Dalam banyak kasus, ada juga manfaat pajak dalam merger bank.

Tidak seperti pengambilalihan, merger bank biasanya didasarkan pada kesepakatan. Dalam kebanyakan kasus, manajemen dan pemegang saham setuju untuk mengizinkan merger. Penggabungan ini juga berbeda dari pengambilalihan karena perubahan biasanya dianggap ramah, dan kedua bank biasanya akan memperoleh keuntungan dalam bergabung. Dengan pengambilalihan, keuntungannya biasanya tidak saling menguntungkan.

Ada kontra merger bank juga. Dalam beberapa kasus, merger menyebabkan hilangnya pekerjaan karena bank baru berusaha untuk memotong biaya. Demikian juga, merger ini terkadang terbukti sulit karena dua atau lebih bank harus bekerja sama untuk meminimalkan gangguan dalam operasi, sistem, dan proses.

Sering ada sedikit perubahan bagi pemegang saham dan pelanggan dalam merger. Pemegang saham biasanya menawarkan bunga yang sama dalam bank yang dibentuk oleh merger. Pelanggan mungkin melihat beberapa perubahan dalam kebijakan bank, namun usaha biasanya dilakukan untuk membuat perubahan itu semulus mungkin. Misalnya, nasabah bank yang memiliki setoran langsung dengan salah satu bank sering diijinkan untuk terus menggunakan nomor perutean dan rekening yang sama. Ini menghemat pelanggan karena kesulitan membuat atasan mereka mengatur agar deposito langsung menggunakan akun baru dan nomor perutean.

PEDOMAN SALAM MELAKUKAN MERGER
Pedoman penggabungan adalah kumpulan peraturan dan peraturan yang mengawasi merger antara dan antar perusahaan. Komisi Perdagangan Federal (FTC) dan Divisi Antitrust di bawah Departemen Kehakiman AS (DOJ) mengandalkan pedoman ini untuk menganalisis dan menyelidiki perusahaan yang merencanakan merger di masa depan. Pedoman tersebut memastikan bahwa perusahaan-perusahaan di AS mematuhi undang-undang antimonopoli dan mendorong persaingan yang sehat di pasar.

Dr. Donald Turner, mantan Asisten Jaksa Agung AS, adalah orang pertama yang memahami pedoman penggabungan usaha tersebut pada tahun 1968. Kontribusi utama dari versi pertama ini adalah mengenalkan konsep "Structure Conduct Performance Performance" dalam menganalisis pasar, yang menyatakan bahwa Kinerja pasar tergantung pada perilaku pasar, yang kemudian bergantung pada struktur pasar. Sejak saat itu, pedoman penggabungan telah mengalami beberapa revisi, yang pertama terjadi pada tahun 1982.

Associate Jaksa Agung Bill Baxter mempelopori revisi tersebut dan memperkenalkan penggunaan Herfindahl Index, yang mengukur hubungan konsentrasi ukuran pasar dan ukuran perusahaan. Di bawah revisi baru, pedoman tersebut juga mendukung "efisiensi produksi" sebagai alasan yang masuk akal untuk merger. Dengan cara ini, banyak ekonom dan pengusaha mengubah perspektif mereka dengan melihat persaingan secara positif karena dapat menciptakan produk dan layanan yang lebih baik untuk masyarakat.
Revisi lainnya dilakukan pada tahun 1984, 1992, 1997, dan 2010.

Pedoman penggabungan 2010 membagikan bagian baik untuk penggabungan horizontal maupun vertikal. Penggabungan horizontal terjadi ketika dua perusahaan yang menciptakan produk dan layanan serupa bergabung bersama. DOJ dan FTC menggunakan analisis lima lapis yang disertakan dalam pedoman untuk memeriksa penggabungan potensial. Analisis lima tingkat mencakup pengumpulan fakta tentang pasar sekarang, mempelajari efisiensi dan stabilitas perusahaan yang terlibat, dan seandainya ada dampak ekonomi jika merger dilakukan. Setiap masalah yang mungkin terjadi dapat menjadi alasan untuk menantang penggabungan usaha.

Penggabungan vertikal terjadi saat perusahaan yang menciptakan berbagai produk dan layanan berkolaborasi, seperti dengan pengecer dan produsen. Dengan menggunakan pedoman penggabungan, DOJ dan FTC dapat mengikuti merger jika mereka menemukan dampak negatif yang serupa dengan penggabungan horizontal. Efek ini dapat mencakup kerugian terhadap "persaingan potensial yang dirasakan", hambatan masuk, atau penghapusan pembeli yang mengganggu. Departemen juga mengharapkan penggabungan tersebut akan menghasilkan tingkat efisiensi yang lebih tinggi; Jika harapan tidak terpenuhi, merger bisa ditantang.

PENGAWASAN DALAM MERGER
Merger control adalah proses pengaturan untuk mengawasi merger dan akuisisi yang diusulkan untuk menentukan apakah mereka berada dalam batas-batas legal. Negara-negara dapat melakukan pendekatan ini dengan berbagai cara, namun berakibat untuk meninjau kembali kegiatan bisnis yang diusulkan untuk menentukan apakah mereka akan menciptakan hambatan dalam persaingan. Jika mereka mau, pemerintah mungkin tidak boleh merger atau akuisisi dengan baik, atau mungkin melakukannya secara kondisional, mengharuskan perusahaan melakukan sesuatu seperti melakukan divestasi sebagian kepemilikannya dengan imbalan persetujuan peraturan.

Dalam proses pengendalian merger, perusahaan yang terlibat menyampaikan informasi tentang transaksi tersebut kepada pemerintah. Mereka harus memberikan pengajuan keuangan dengan informasi tentang pangsa pasar dan dampaknya, serta aktivitas mereka di industri dan hal-hal terkait lainnya. Pemerintah meninjau kembali informasi ini selain meminta komentar publik dan melakukan penelitiannya sendiri. Tujuannya adalah untuk memperkirakan dampaknya. Jika perusahaan dominan akan muncul atau jika persaingan akan mengalami penekanan, hal itu mungkin melanggar undang-undang antimonopoli.

Perusahaan biasanya bekerja dengan penasihat hukum khusus sambil bekerja melalui kontrol merger. Perusahaan hukum yang mengkhususkan diri dalam merger dan akuisisi dapat membantu menyiapkan materi dan menyajikan kasus yang menarik untuk mempertahankan kegiatan bisnis yang direncanakan.
Perusahaan biasanya melakukan kontrak dengan perusahaan-perusahaan ini lebih awal, bertemu dengan mereka untuk mendiskusikan peluang bisnis potensial di awal untuk mendapatkan informasi tentang apakah kemungkinan dapat diterima oleh pejabat peraturan. Hal ini dapat memungkinkan perusahaan menghindari kesepakatan yang tidak dapat dilewati pemerintah sebelum menginvestasikan waktu dan uang.

Saingan dapat memantau proses pengendalian penggabungan dan mungkin menyajikan materi mereka sendiri jika mereka takut merger kemungkinan akan menimbulkan masalah bagi mereka. Jika mereka dapat memberikan dokumentasi yang menunjukkan bagaimana transaksi yang direncanakan akan menekan persaingan atau membiarkan perusahaan menjadi dominan, pemerintah harus mempertimbangkan informasi ini saat memutuskan apakah akan mengotorisasi merger tersebut. Perusahaan-perusahaan ini mungkin mempertahankan firma hukum mereka sendiri untuk memperdebatkan kasus mereka.

Kontrol penggabungan bisa memakan waktu berminggu-minggu atau berbulan-bulan. Publikasi keuangan biasanya mengikuti proses dengan bunga, karena mungkin memberikan informasi tentang stance regulator mengambil merger dan akuisisi pada umumnya. Mampu melompat mengambil keuntungan dari perubahan nilai perusahaan juga sangat penting. Penggabungan bisa menjadi rejeki nomplok atau peluang yang hilang bagi investor, tergantung seberapa cepat mereka merespons perubahan nasib. Jika kesepakatan tersebut tidak disetujui atau jatuh setelah melakukan kontrol merger, hal itu dapat menyebabkan pergolakan pasar jika perusahaan yang terlibat besar.